Support Investment Értékpapír-ügynöki Kft.

2020. június 16. /EU/

Gazdasági naptár
 

Idő

Adat

Ország

Időszak

Korábbi

Várt

Tény

06.16. 04:33 BoJ alapkamat (Policy-Rate Balance) JP jún. -0.1% -0.1% -0.1%
06.16. 08:00 Fogyasztói árindex (év/év) - végleges GE máj. 0.6% 0.6% 0.6%
06.16. 08:00 Átlagbérek változása 3 hónap UK ápr. 2.4% 1.3% 1.0%
06.16. 08:00 ILO munkanélküliségi ráta UK ápr. 3.9% 4.7% 3.9%
06.16. 08:00 Munkanélküli segélykérelmek számának változása UK máj. 856.5   528.9
06.16. 11:00 ZEW index GE jún. -93.5 -82  
06.16. 11:00 ZEW index EMU jún. 46    
06.16. 14:30 Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó) US máj. -16.4% 8.4%  
06.16. 15:15 Ipari termelés (év/év) US máj. -11.25% 3%  
06.16. 15:15 Kapacitás kihasználtság US máj. 64.9% 66.9%  
06.16. 16:00 NAHB házár index US jún. 37 45  
06.16. 16:00 Üzleti raktárkészlet állomány US ápr. -0.2% -1%  
06.16., z.u. Oracle US 2020 Q4 1,09 1,15

 

Segített a Fed

Erste kommentár
 
Tegnap a negatív hangulatú kezdést követően emelkedtek az amerikai piacok, s végül a pozitív tartományban zártak, amit a Fed bejelentése is segített. A mai naptól megkezdi a vállalati kötvények vásárlását a másodlagos piacon. Minden olyan kötvényt megvesz, amit a válság előtt bocsátottak ki és amelynek lejárata 5 éven belül van. Így „junk” kötvényeket is vesz. Ezek után két dolog fűti a piacokat. Egyrészt a japánok az eddigi gazdasági segélycsomag méretét cirka 50 százalékkal 1.000 milliárd dollár környékére emelték meg, miközben az USA-ban arról pletykálnak, hogy készül egy 1.000 milliárd dolláros újabb élénkítő csomag, amit az infrastruktúrára költenének.
Ezek kapcsán érdemes megnézni a technikai képet, ami azt mutatja, hogy a 20-30 napos mozgóátlagok az első körben megfogták az esést. Az S&P500 esetében a 30 napos mozgóátlagról beszélhetünk, míg a BUX vagy az OTP esetében a 20 naposról. A DAX esetében pedig a 2 közötti értékről jött a fordulat. Ez azt mutatja, hogy mintha valamiféle relatív erő jelent volna meg a magyar piacon, ami abból jöhet, hogy a magyar részvények eddig lemaradók voltak. A mai napon a jó hangulatban alapvetően emelkedhet a DAX és a BUX index is, de továbbra is szkeptikusak vagyunk rövid-közép távon a piacok tekintetében.
 
 
Ismét célkeresztben az infrastruktúra-fejlesztés
 
Komoly fordulatot mutattak be a tegnapi kereskedésben a vezető amerikai részvényindexek, amivel teljes egészében leküzdötték a nap eleji mínuszokat. A Dow 0,6%-kal, az S&P500 0,8%-kal, a Nasdaq 1,4%-kal került feljebb. A határidők további pluszokat vetítenek előre jelenleg.
Az ügyhöz közel álló források szerint 1.000 milliárd dolláros infrastruktúra-fejlesztési programot dolgoz ki a Trump adminisztráció. Ez főként utak és hidak karbantartását jelentené, de a források szerint az 5G hálózatok fejlesztésére is jutna a pénzből. Szeptember 30-án lejár egy jelenleg érvényben lévő fejlesztési program, ennek megújítását kedvező alkalomnak látják az adminisztráción belül az új program elindulására.
A korábbi kommunikációnak megfelelően bejelentette a Fed, hogy ma megkezdi vállalati kötvényvásárlási programját a másodpiacon. Ennek pontos módját is közölte a jegybank. Eszerint egy külön indexet hoznak létre, ami tartalmazza az összes, kritériumnak megfelelő vállalati kötvényt és ez alapján hajtja végre majd a vásárlásokat a jegybank. A hírekre a befektetésre ajánlott vállalati kötvények CDS felára április 9. óta nem látott mértékben esett.
500 millió dollár értékben szeretne részvényeket kibocsátani a csődeljárás alatt lévő Hertz. Ugyanakkor a vállalat figyelmeztetett arra, hogy szignifikáns és gyors javulásra lenne szükség az üzleti kondíciókban ahhoz, hogy a részvényesek viszontlássanak valamit a pénzükből.
Freddie Mac a J.P. Morgant, míg a Fannie Mae a Morgan Stanleyt kérte fel arra, hogy tanácsadóként segítsék őket a rekapitalizációban és a privatizációban. Ez jelen állás szerint még sok időt vehet igénybe.
Jövő héttől megkezdheti a J.P. Morgan a visszatelepülést manhattani irodájába, miután megkezdődik az ottani irodák újranyitása.
 
 
Nagyobb tűzerőre kapcsol a japán jegybank
 
Masszív emelkedést mutatott ma reggel az ázsiai részvénypiac. A Nikkei 4,6%-ot, a Hang Seng 3%-ot, a Shanghai index pedig 1,1%-ot emelkedett.
A japán jegybank a kamatokon és az eszközvásárlási programon sem változtatott, de a vállalatok számára szóló hitelezési programot kibővítették. Így azzal számolnak, hogy a koronavírusra reagáló csomag a korábbi 75 ezermilliárd jenről 110 ezermilliárd jenre (átszámítva 1000 milliárd dollárra) emelkedett. A jegybanki közlemény pedig a további kibővítés lehetőségét is nyitva hagyta. A piacot pozitív meglepetésként érte a döntés, mivel arra számítottak, hogy a jegybank egyelőre kivár az újabb lépésekkel.
Újabb piacot zártak le Pekingben a koronavírus terjedése miatt és nagy erőkkel folytatják a kontaktuskutatást is, hogy alacsonyan tartsák a fertőzöttek számát, miután a hétvégén a nagybani zöldség- és gyümölcspiacon újabb gócpontot fedeztek fel.
 
 
Határidős piacok
 
Pozitív hangulat uralkodott az amerikai és az európai határidős piacokon is ma reggel.
 
 
Saját részvényt vesz az OTP
 
Az OTP 145.000 darab saját részvényt vett június 16-án 11.416 forintos átlagáron.

 

Erste intézményi ajánlások
 
 

Ajánlás dátuma

Ajánlás

Célár

Magyar Telekom 2020/01/17 Vétel 542
MOL 2020/04/21 Vétel 2 640
OTP 2020/03/04 Felhalmozás 15 500
Richter 2020/02/05 Felhalmozás 7 275

 

 

Forrás: Erste Reggeli

 

 

 

 


 

 

 

 

Erősödik a forint

 
A jobb hangulatban ismét gyengül a dollár
 
Lefordult a 30 napos mozgóátlagról az EUR/HUF kurzus tegnap a kedvezőbbre forduló piaci hangulat közepette, ma reggel már 345,5 forinton tartózkodik az árfolyam. Ezzel a kurzus folytathatja útját a 200 napos mozgóátlag irányába 340 forint környékén.
1,12 közeléből ma reggelre már 1,34-ig emelkedett az EUR/USD kurzus, miután változás következett be tegnap a piaci szentimentben. Ezzel ismét az 1,14 környéki szinteket veheti célkeresztbe az árfolyam.
 
 
Gyengült ma reggelre az olaj
 
A WTI 37,1 dollár volt ma reggel a júliusi határidőre, ami némi gyengülést jelent a tegnapi emelkedést követően. A piac egyrészt támaszt kapott az OPEC+ termeléscsökkentésétől, másrészt viszont ismét előtérbe került a koronavírus terjedése, mivel a hírek szerint Kínában 100-nál több fertőzöttet találtak egy pekingi piacon, és az USA-ban is több államban terjed a kór. Az OPEC tag Szaúd-Arábia erős ázsiai keresletről számolt be, mivel az exportált olajának 40%-át ezek a finomítók vásárolták meg. Eközben Irak arról számolt be, hogy jelentősen csökkenti kitermelését, hogy megfeleljen az OPEC+ kvótának. Az arab ország a napokban kérte a külföldi tulajdonú cégeket, hogy vágják vissza termelésüket. Rövidtávon a kereslet alakulása lehet meghatározó, amire egy második járványhullám negatívan hathat.
 
 
Az arany erősödik
 
Az arany 1.726 dollár volt ma reggel. A piac a mai és a holnapi jegybanki kommentárra figyel. Jerome Powell jegybankelnök a féléves Fed jelentésben várhatóan megismétli a múlt heti várakozásait. Ezek szerint nehéz időszak vár az USA-ra, a kamatok 2022-ig alacsonyan maradhatnak, a gazdasági kilátások bizonytalanok. Ezek a kommentárok a múlt héten lényegében lejjebb küldték az amerikai részvényindexeket, miközben kedvezően hatottak az arany árfolyamára. A mostani megerősítés további arany árfolyam erősödést hozhat magával.
 
 
Alapkamatok
 
MNB 0.90% BOE 0.10% BOJ -0.10%
ECB 0.00% FED 0.25% SNB -0.75%




 
 
 
 
Államkötvények
 
 

hozam

napi vált. (bps)

52 hetes vált. (bps)

Magyar 5 éves 1.50% -0.0 -14.0
Magyar 10 éves 2.20% -0.0 -54.0
EMU 5 éves -0.65% 0.5 -4.9
EMU 10 éves -0.45% -0.7 -19.1
USA 5 éves 0.34% 0.2 -148.9
USA 10 éves 0.75% 2.6 -133.3
Japán 5 éves -0.11% 0.8 12.7
Japán 10 éves 0.02% 1.2 15.0





 

 

 

 

 

 

 

 

Forrás: Erste Csemege

 

 

 


 

 

 

A kiadványban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak! Kérjük, tanulmányozza a részletes kiadványhoz kapcsolódó feltételeket a www.ersteinvestment.hu weboldalon!

 

 

 


Erste Befektetési Zrt.
Kövessen minket! Facebook