Support Investment Értékpapír-ügynöki Kft.

2020. június 30. /EU/

Gazdasági naptár
 

Idő

Adat

Ország

Időszak

Korábbi

Várt

Tény

06.30. 01:30 Munkanélküliségi ráta JP máj. 2.6% 2.8% 2.9%
06.30. 01:50 Ipari termelés (hó/hó) JP máj. -9.8% -5.9% -8.4%
06.30. 01:50 Ipari termelés (év/év) JP máj. -15% -23.1% -25.9%
06.30. 03:00 Feldolgozóipari beszerzési menedzser index CHN jún. 50.6 50.5 50.9
06.30. 03:00 Szolgáltatóipari beszerzési menedzser index CHN jún. 53.6 53.6 54.4
06.30. 08:00 GDP (év/év) - végleges UK Q1 -1.6% -1.6% -1.7%
06.30. 08:00 Folyó fizetési mérleg (milliárd font) UK Q1 -5.6 -15 -21.1
06.30. 09:00 GDP (év/év, igazított) SP Q1 -4.1% -4.1% -4.1%
06.30. 09:00 Termelői árindex (év/év) HU máj. 3.7%   1.7%
06.30. 09:00 Átlagos bruttó béremelkedés (év/év) HU ápr. 9% 6.1% 7.8%
06.30. 11:00 Fogyasztói árindex (év/év) EMU jún. 0.1% 0.2%  
06.30. 15:00 S&P/Case-Shiller házárindex US ápr. 222.21 224.1  
06.30. 15:45 Chicagói beszerzési menedzser index US jún. 32.3 45  
06.30. 16:00 Conference Board fogyasztói bizalmi index US jún. 86.6 91.35  
06.30., z.u. FedEx US 2020 Q4 5,08 1,53

 

Rég nem látott jó teljesítmény

Erste kommentár
 
Járvány és egyéb félelmek ide vagy oda, a Nasdaq 37 éve nem látott jó első félévet zár a cirka 10 százalékos emelkedésével. Mindeközben a Dow Jones és az S&P500 is csökkenéssel zárja az év első felét (10 és 6 százalék körüli csökkenés). Ugyanakkor a félév végével az alapkezelőknek azon is el kell gondolkozniuk, hogy miképpen lesz a továbbiakban. Mivel a második negyedév során jelentősen eltolódtak a súlyok a vegyes alapokban a részvények javára, ezért ez okozhat valamiféle eladói nyomást, de a különböző nagy házak becslései szerint ez nem fogja meghaladni a 100-200 milliárd dollárt, és igazándiból néhány százalékos csökkenést okozhat összességében. Egyelőre és továbbra is ignorálják a befektetők a negatív járványügyi híreket, pedig két nap csökkenést követően tegnap újra dinamikusan növekedni kezdett az új esetek száma (44,7 ezer). Szintén extrém számokat láthatunk  a lakásvásárlásoknál, hiszen a folyamatban levő lakásvásárlások száma több mint 44 százalékkal emelkedett a vonzóvá váló ingatlanárak miatt.
Mindent egybevetve a mai napon oldalazás jöhet a DAX és a BUX index esetében is, a reggeli vegyes nyitást (EU-ban kis pluszok, itthon kis mínusz) követően.
 
 
Jó hírek az amerikai félvezető szektorból
 
Emelkedéssel fejezték be a vezető amerikai részvényindexek a tegnapi kereskedést. A Dow 2,3%-kal, az S&P500 1,5%-kal, a Nasdaq 1,2%-kal került feljebb.
A vártnál kedvezőbb negyedévet zárt a Micron Technology, sőt a most zajló negyedévre is kifejezetten jó előrejelzést adott. A gazdasági harmadik negyedéves árbevétel 5,4 milliárd dollár lett a várt 5,3 milliárd dollárral szemben, míg az egy részvényre jutó tisztított profit 0,82 dollár volt a várt 0,77 dollárral szemben. A gazdasági negyedik negyedévre 5,75-6,25 milliárd dollár közötti árbevételt vár a cég a konszenzus által eddig becsült 5,47 milliárd dollárral szemben. Az EPS 0,95-1,15 dollár között alakulhat a várt 0,81 dollárral szemben. A jelentést követő elemzői tájékoztatón a Micron megnyugtatta a befektetőket, hogy a mostani jó eredmények mögött nem az áll, hogy készleteket halmoznak fel a vásárlók, hanem a chipjeik iránti valós kereslet. Az adatközpontokhoz szükséges chipek iránti kereslet erős pozitívum, míg a Huawei elleni amerikai szankciók fontos kockázatokat rejtenek a cég szempontjából. Az árfolyam közel 6%-kal emelkedett a kedvező jelentésre piaczárás után.
Megemelte negyedéves eredményvárakozását a Xilinx a félvezetőszektorból, miután most már 720-734 millió dollár közötti bevételt vár a korábbi 660-720 millió dollár helyett. A Micronhoz hasonlóan az adatközpontokhoz használt chipek iránt volt a vártnál nagyobb a kereslet.
Ismét 1.000 dollár felett zárt tegnap a Tesla árfolyama, azt követően, hogy Elon Musk szerint nagyon közel lesz a cég ahhoz, hogy a második negyedévben elkerülje a veszteséget. Ez szép teljesítmény lenne annak fényében, hogy sok más autógyártó komoly veszteséget szenvedett el az első negyedévben.
A várakozásoknak megfelelő csökkenthet osztalékán a Wells Fargo a Fed korábbi stressztesztjének megállapításai alapján. Ennek mértéke a negyedéves jelentés során fog kiderülni. A Goldman Sachs és a Morgan Stanley szinten tartják korábbi kifizetéseiket.
A mai napon hallgatja meg az Amerikai Képviselőház Jerome Powellt és Steven Mnuchint. Powell előre megírt beszédében kiemelte, hogy jelenleg különösen nagy bizonytalanság övezi a gazdasági képet, ugyanakkor a gazdaság a vártnál gyorsabban lépett egy új, jobb fázisba.
Kaliforniában és Texasban is új csúcsot döntött az új koronavírusos megbetegedések száma tegnap, sok helyen egyre szigorúbb megelőző intézkedéseket vezetnek be. Arizonában 30 napra be kell zárniuk a bároknak, konditermeknek, moziknak és élményparkoknak, a templomok és éttermek egyelőre még nyitva lehetnek. New Jersey-ben az éttermek belső részében történő étkezés lehetőségét határozatlan időre felfüggesztik, hasonlót fontolgatnak New York-ban is.
 
 
Rögös út áll Hongkong előtt
 
Emelkedés jellemezte az ázsiai részvényindexeket. A Nikkei 1,8%-ot, a Shanghai index 0,8%-ot, a Hang Seng 0,6%-ot emelkedett.
Ahogy várható volt, Kína elfogadta az új hongkongi belbiztonsági törvényt, ami a különleges közigazgatási területen erőteljesen megnöveli Kína befolyását, helyenként felülírva a hongkongi alkotmányt is. A kínai népi kongresszus egyhangúlag fogadta el a törvényt. A lépés annyira nem volt váratlan, hogy az USA már korábban megtiltotta egyes technológiák hongkongi exportját a törvényre hivatkozva. Az Egyesült Államok várhatóan Hongkong különleges kereskedelmi státuszát is vissza fogja vonni és a jövőben Kínával azonos kereskedelmi partnerként kezeli majd. Hongkong ezzel még több kiváltságát veszti el, ami negatívan befolyásolhatja növekedését.
A várt stagnálás helyett enyhén javultak Kínában a júniusi beszerzési menedzser indexek. A feldolgozóipari PMI 50,6 pontról 50,9 pontra emelkedett, míg a szolgáltatóipar 53,6 pontról 54,4 pontra emelkedett. Az export komponens ugyanakkor továbbra is gyenge, ami globálisan gyenge keresletre utal.
Továbbra is gyenge lábakon áll a japán gazdaság. Az előzetes májusi adatok alapján az ipari termelés 25,9%-kal maradt el a tavalyitól, ami a vártnál enyhén gyengébb adat.
 
 
Határidős piacok
 
Az amerikai határiős indexek közül a Dow és az S&P mínuszban, a Nasdaq pluszban volt. Az európai határidős indexek a pozitív tartományban voltak ma reggel.
 
 
Versenytársat kap az OTP
 
Az MKB és a Takarékszövetkezeti Bank tegnap jelentette be, hogy a Budapest Bankkal közösen létrehozták a Magyar Bankholdingot. Mindhárom alapító 33,3%-os részesedéssel rendelkezik az új holdingban, melynek együttes mérlegfőösszege 5800 milliárd forint és 920 fiókot működtet. Az új szereplő színre lépésével nőhet a verseny a hazai bankpiacon. A Magyar Bankholding a második legnagyobb szereplő lesz, de mérlegfőösszege nagyjából feleakkora, mint az OTP magyar érdekeltségéé. A bankfiókok számát tekintve hozzájuk tartozik majd az összes magyarországi fiók fele, de egyre inkább úgy tűnik, hogy a digitalizáció a jövő, amit a mostani járvány is megmutatott.
 
 
Tovább veszi saját részvényeit az OTP
 
Az OTP június 25. és 29. között összesen 300.000 darab saját részvényt vásárolt. 
 
 
Richter saját részvény tranzakció
 
A Richter 4.935 saját részvényt vásárolt tőzsdén kívüli forgalomban, a munkavállalóknak pedig kiosztott 9.715 darab Richter részvényt.
 
 
Erste intézményi ajánlások
 
 

Ajánlás dátuma

Ajánlás

Célár

Magyar Telekom 2020/01/17 Vétel 542
MOL 2020/04/21 Vétel 2 640
OTP 2020/03/04 Felhalmozás 15 500
Richter 2020/02/05 Felhalmozás 7 275
 
 
 
 
Forrás: Erste Reggeli

 

 

 

 


 

 

 

 

Erőre kapott tegnap a dollár

 
EUR/HUF: Nincs megállás
 
Komoly pozitív meglepetést láthattunk tegnap a függőben lévő lakásértékesítések számában az USA-ban, ami segített a dollárnak ismét erőre kapni az euróval szemben. Ezzel az EUR/USD kurzus 1,13 környékéről egészen 1,12-ig csökkent ma reggelre. A további csökkenés előtt az 1,117-es támaszszint jelenthet akadályt, ha ez elesik, akkor az 1,104-nél lévő 200 napos mozgóátlagig nyílhat meg az út.
Átvitte tegnap a 355 forintot is az EUR/HUF kurzus, ezzel megnyílt az út 360 forint irányába. A Bank of America tegnapi elemzése szerint a Magyar Nemzeti Bank lejjebb vághatja az alapkamatot a jelenleg kommunikált 0,6%-nál, amiből az látszik, hogy a piac egyelőre kevésbé bízik az MNB kommunikációjában. Ez pedig továbbra is gyengítően hathat a forintra.
 
 
Emelkedett az olaj árfolyama
 
Felpattant tegnap a 20 és a 30 napos mozgóátlagokról a WTI típusú kőolaj árfolyama a kockázatvállalóbb nemzetközi piaci hangulat közepette, ezzel 4% feletti emelkedést mutatott az árfolyam. A ma hajnali ázsiai kereskedésben azonban kisebb csökkenést láthatunk, így jelenleg 39,1 dolláron tartózkodik a kurzus. Amíg a rövidtávú mozgóátlagok kitartanak, addig tovább élhet az emelkedő trend.
 
 
Dobogós negyedévet zárhat az arany
 
Tegnap és ma reggel is minimális elmozdulás jellemezte csak az arany árfolyamát. Ma reggel 1.770 dollárt kell adni egy uncia nemesfémért. Az elmúlt napokban látott oldalazás ellenére egyik legjobb negyedévét zárhatja az arany. A negyedévben eddig 12,4%-ot emelkedett az arany árfolyama, ennél jobb negyedévet 2016 első három hónapjában zárt, de az elmúlt 20 évben is csak 3 negyedévben tudott ennél többet emelkedni.
 
 
Alapkamatok
 
MNB 0.75% BOE 0.10% BOJ -0.10%
ECB 0.00% FED 0.25% SNB -0.75%




 

 
 
 
Államkötvények
 
 

hozam

napi vált. (bps)

52 hetes vált. (bps)

Magyar 5 éves 1.27% 2.0 -34.0
Magyar 10 éves 2.12% 4.0 51.00
EMU 5 éves -0.70% 1.1 -4.0
EMU 10 éves -0.47% 1.2 -14.3
USA 5 éves 0.27% -0.2 -149.4
USA 10 éves 0.63% 0.5 -137.7
Japán 5 éves -0.10% 0.4 15.7
Japán 10 éves 0.03% 0.8 18.4




 

 

 

 

 

 

 

 

 

Forrás: Erste Csemege

 

 

 


 

 

 

A kiadványban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak! Kérjük, tanulmányozza a részletes kiadványhoz kapcsolódó feltételeket a www.ersteinvestment.hu weboldalon!

 

 

 


Erste Befektetési Zrt.
Kövessen minket! Facebook